الرياض - مباشر بنوك السعودية: ذكرت مذكرة بحثية صادرة عن شركة الجزيرة كابيتال للأبحاث إن مصرف الراجحي حقق نتائج جيدة، خلال الربع الثالث للعام الجاري ، بدعم من التوسع في هامش صافي الفوائد ونمو الأصول المحققة للربح والارتفاع الكبير في الدخل من غير التمويل.
وتوقعت الجزيرة كابيتال في مذكرة بحثية حديثة لها تعافي جيـد لهوامش المصرف مع اسـتمرار انخفاض اسـعار الفائـدة في عامـي 2024 و2025 نتيجـة التعرض الكبير لقـروض الرهن العقاري ذات سـعر الفائـدة الثابت على المدى الطويل.
وأشارت شركة الأبحاث إلى أن نتائج المصرف جاءت وفق توقعاتها البالغة 4.81 مليار ريال، بنسبة أعلى 5.9%، وأعلى من متوسط التوقعات البالغ 4.72 مليار ريال، بنسبة 8%.
وأوضحت الجزيرة كابيتال أنها مستمرة في التوصية ”زيادة المراكز“ ، محددة السعر المستهدف للسهم عند 102 ريال.
وارتفـع صافي ربح مصـرف الراجحي خلال الربع الثالث 2024 عن الربع المماثل من العام السـابق بنسـبة 22.8%، و8.6% عـن الربع السـابق إلى 5.1 مليار ريال.
وذكرت شركة الأبحاث إلى أنه من المتوقع تحسن ملحوظ في الهوامش والعائد على حقوق المساهمين على المدى المتوسط بسبب عدم تطابق مدة الأصول والمطلوبات، كما رجحت أن يحقق مصرف الراجحي نمو في صافي الربح على المدى المتوسط (2023-2027 ) بمعدل سنوي مركب 12% ، وأفضل متوسط عائد على حقوق المساهمين عند 20%.
وقالت الجزيرة كابيتال إنه من المتوقع أن يرتفع ربح السهم في 2024 و2025 بنسب 11.7% 19.1% إلى 4.41 ز5.25 ريال للسهم على التوالي، وأن ترتفع توزيعات السهم خلال نفس الفترة إلى 2.5 و 0.3 ريال سعودي للسهم على التوالي (عائد توزيع الربح 2.9% و 3.5%على التوالي.
وأشارت إلى أنه من المتوقع أن يكون هناك فرصة كبيرة لإعادة تقييم السهم بمكرر قيمة دفترية أعلى مقارنة مع المكررات المتوقعة للعامين 2024 و2025 عند 3.4 و3.1 مرة على التوالي.
وأظهرت النتائج المالية الأولية لمصرف الراجحي تسجيله ارتفاعاً بصافي الربح خلال الربع الثالث للعام الجاري بنسبة 22.82%، على أساس سنوي، كما ارتفع صافي الربح بنحو 8.62%؛ وذلك بالمقارنة على أساس ربع سنوي ، حيث بلغ صافي الربح بعد الزكاة والضريبة بلغ نحو 5.10 مليار ريال، مقابل 4.15 مليار ريال للربع المقارن من العام الماضي، فيما كانت قد سجلت الشركة صافي ربح بنحو 4.7 مليار ريال.
