مباشر - بنوك السعودية: توقع شركة الجزيرة كابيتال أن يستفيد بنك البلاد من انخفاض أسعار الفائدة وتحسن الكفاءة التشغيلية، وعلى الرغم من ذلك، جاء الأداء الأخير للبنك فيما يتعلق بالودائع والقروض وهامش صافي الفوائد أقل من توقعاتها.
وقالت شركة الأبحاث، في تقرير حديث إن صافي أرباح بنك البلاد ارتفع بنسبة 9.1% خلال الربع الثالث 2025 مقارنة بالربع المماثل من العام السابق إلى 766.5 مليون ريال، وجاءت الأرباح أعلى قليلاً من توقعاتها نتيجة انخفاض المخصصات.
وأوضحت أن الربح التشغيلي قبل المخصصات ارتفع بنسبة 6% مقارنة بالربع المماثل من العام السابق، إلى 888 مليون ريال، أعلى من توقعاتها البالغة 879 مليون ريال.
كما لفتت إلى إلى أن صافي الدخل من العمولات الخاصة ارتفع بنسبة 3% مقارنة بالربع المماثل من العام السابق، إلى 1.2 مليار ريال (أعلى من توقعاتها).
وارتفعت المصاريف التشغيلية (باستثناء مخصصات القروض) بنسبة 6.3% مقارنة بالربع المماثل من العام السابق إلى 647 مليون ريال، بالتوافق مع توقعاتها.
وانخفضت مصاريف المخصصات بنسبة 38.5% مقارنة بالربع المماثل من العام السابق، إلى 33 مليون ريال، وهو أقل من توقعاتنا البالغة 60 مليون ريال.
ولفتت الجزيرة كابيتال إلى أنه من المرجح عودة مخصصات خسائر الائتمان إلى مستوياتها الطبيعية، بالتالي تتوقع انخفاض العائد على حقوق المساهمين عن مستويات 2024.
وقالت إنها تستمر في التوصية لسهم البنك على أساس "محايد" بسعر مستهدف 29 ريالا للسهم، مشيرة إلى أنها تعتقد أن جميع العوامل الإيجابية تم أخذها في الاعتبار على أساس مكرر القيمة الدفترية المتوقع للعام 2025 عند 2 مرة.
