الرياض-بنوك مباشر: توقعت شركة الجزيرة كابيتال للأبحاث أن يحافظ "مصرف الراجحي" على زخم النمو الجيد في عام 2023، كما رجحت أن يواصل المصرف اكتساب حصة سوقية في قطاع قروض الرهن العقاري، وأن يعزز نشاطه التمويلي للشركات.
وأوضحت شركة الأبحاث في مذكرة حديثة لها اليوم الثلاثاء، أن يستمر المصرف في زيادة حصته السوقية في قطاع الرهن العقاري مع زيادة التركيز على قطاع قروض الشركات، فيما يرجح أن يستمر الضغط على هامش صافي الفوائد نتيجة الزيادة الكبيرة في الودائع لأجل.
وأضافت الجزيرة كابيتال أنها تتوقع انخفاض هامش صافي الفوائد في عام 2023 إلى 3.6% مقابل 3.7% في عام 2022 نتيجة التوقعات بارتفاع تكلفة التمويل.
كما رجحت الجزيرة كابيتال نمو إجمالي الربح التشغيلي للعام 2023 بنسبة 15% مقابل 11.1 في عام 2022، و توقعت أن يبلغ معدل الإقراض للودائع 96.1% للعام 2023 مقابل 100.6% في عام 2022.
وحقق مصرف الراجحي صافي ربح في الربع الرابع 2022 بقيمة 4.40 مليار ريال ، بالتوافق مع توقعات الجزيرة، ومع متوسط التوقعات البالغة 4.45 و4.39 مليار ريال على التوالي.
و ارتفعت الودائع عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 10.3% إلى 564.9 مليار ريال سعودي، بالمقارنة مع توقعاتنا البالغة 592.3 مليار ريال سعودي.
و ارتفعت القروض عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 25.5% إلى 568.3 مليون ريال ، بأقل من توقعاتها البالغة 598.2 مليون ريال ،و بلغ هامش صافي الفوائد 3.7% في 2022 مقابل 4.2% في 2021 نتيجة ارتفاع تكلفة الودائع.
وتوقعت الجزيرة أن يصل ربح السهم في العام 2023 إلى 4.63 ريال ؛ نتيجة استمرار المصرف في تحقيق نموفي القروض والودائع بدعم من تحسن معدل التكلفة إلى الدخل.
وقالت شركة الأبحاث أنها مستمرة في التوصية لسهم مصرف الراجحي على أساس ”محايد“ بسعر مستهدف 95 ريال.
